La banca española baja activos dudosos y sube su solvencia CET1 en 27 puntos
El primer trimestre de 2026 mostró una notable evolución en la gestión de activos dudosos por parte de la gran banca española, conformada por Santander, BBVA, Caixabank, Sabadell, Bankinter y Unicaja. Entre estas entidades, se logró reducir en 1.025 millones de euros el valor de estos activos, lo que, junto con otras mejoras, ayudó a que la ratio de solvencia CET1 del sector experimentara un aumento de 27 puntos básicos en comparación con el mismo periodo del año anterior. Estos datos corresponden al análisis realizado a partir de los informes financieros trimestrales de cada banco.
Así, los activos dudosos globales sumaron 66.262 millones de euros, menor cifra frente a los 67.288 millones registrados en marzo de 2025. Esta mejora refleja una tendencia positiva en la calidad de los créditos gestionados por estos grandes bancos, a la vez que destacan las diferencias en el comportamiento de cada uno.
- Ajustes en activos dudosos
- Evolución de la tasa de morosidad
- Ratio de cobertura
- Solvencia CET1
- Rentabilidad RoTE
Ajustes en activos dudosos
En términos absolutos, Caixabank fue el banco que más redujo sus activos problemáticos, con un descenso de 1.729 millones de euros durante los últimos doce meses, situando su total en 8.347 millones. Por otro lado, Unicaja lideró en términos relativos, al disminuir sus activos dudosos un 20%, pasando de 1.230 a 981 millones en el último año, reflejando un saneamiento significativo.
También mostraron mejoras, aunque menores, Sabadell y Bankinter. Sabadell redujo sus créditos de difícil cobro a 4.070 millones, 684 millones menos que hace un año. Bankinter, con un recorte de 131 millones, quedó en 1.808 millones. Sin embargo, BBVA y Santander incrementaron sus activos dudosos, el primero en 867 millones, hasta 15.163 millones, y el segundo en 901 millones, alcanzando 35.893 millones, la cifra más alta del sector.
Evolución de la tasa de morosidad
El Santander fue el único que vio un aumento en su tasa de morosidad, que se elevó a un 3%, dos puntos básicos más que en 2025. El promedio sectorial, en cambio, mejoró hasta situarse en el 2,34%, con una reducción de 36 puntos básicos respecto al año anterior.
Unicaja y Bankinter lograron mantener tasas por debajo de la media, con un 2% y 1,92% respectivamente, tras reducir sus niveles en 60 y 24 puntos básicos. En el conjunto del sector, además del Santander, Sabadell y BBVA mostraron índices de morosidad del 2,55% y 2,6%, con caídas de 54 y 30 puntos básicos respectivamente.
Ratio de cobertura
La tasa de cobertura sobre los préstamos morosos subió 311 puntos básicos, alcanzando un 74,74%. Esta mejora se reflejó en todas las entidades, destacando el aumento de Caixabank, que incrementó su ratio en nueve puntos porcentuales para quedar en 79%.
BBVA mantuvo la cobertura más alta, aumentando su ratio hasta el 86%. Unicaja también superó la media sectorial con un 77,2%, un leve avance respecto al año anterior. Sabadell y Bankinter mejoraron sus tasas en 350 y 76 puntos básicos, situándose en 70,7% y 69,53% respectivamente, mientras que Santander fue la entidad con la cobertura más baja, aunque mejorada al 66%.
Solvencia CET1
La calidad del capital bancario, medida por la ratio CET1, alcanzó el 13,62% en promedio al cierre del primer trimestre de 2026, incrementándose 27 puntos básicos respecto al mismo periodo del año anterior.
Unicaja lideró con un 15,8%, a pesar de registrar una ligera caída anual de 10 puntos básicos. Caixabank mostró la cifra más baja del grupo, manteniéndose en 12,5%. BBVA presentó la mayor reducción interanual, con un descenso de 26 puntos básicos hasta 12,83%. Sabadell también bajó a 13,23%, mientras que Santander y Bankinter mejoraron, alcanzando el 14,4% y 12,96%, respectivamente.
Rentabilidad RoTE
La tasa de retorno del capital tangible (RoTE) de la banca española mejoró 15 puntos básicos hasta situarse en un promedio del 16,57% en el primer trimestre. Santander fue el banco que más creció, aumentando su indicador en 150 puntos básicos hasta un 17,3%.
BBVA registró el mayor nivel de rentabilidad, con un RoTE del 21,7%, también con un aumento de 150 puntos básicos. Por su parte, Unicaja mostró un leve descenso al 9,6%, mientras que Bankinter y Sabadell mantuvieron cifras similares a las de 2025. Caixabank, sin embargo, experimentó la mayor caída en rentabilidad al bajar su RoTE en 180 puntos básicos, situándose en 17,6%.