Digi cotizará en Bolsa española el 16 de julio con valor de 1.662 millones
Digi Spain Telecom, filial española del Grupo Digi, iniciará su cotización en bolsa el próximo 16 de julio, estableciendo un precio de oferta pública inicial (OPVS) de 5,60 euros por acción. Esto representará una capitalización bursátil aproximada de 1.662 millones de euros tras la ampliación de capital.
La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha aprobado e inscrito el folleto correspondiente a esta operación de oferta pública tanto de venta (OPV) como de suscripción (OPS).
La compañía solicitará la admisión a negociación de sus acciones ordinarias en las bolsas de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia, operando a través del Sistema de Interconexión Bursátil Español (Mercado Continuo), lo que permitirá la movilización de hasta 330 millones de euros mediante cerca de 60 millones de títulos.
- Detalle de la oferta
- Inversiones y uso de fondos
- Estructura y accionariado
- Política de dividendos y gobierno corporativo
Detalle de la oferta
La admisión a negociación de las acciones, incluyendo las ofrecidas en la OPV y la OPS, está prevista para el 15 de julio, con inicio de cotización el 16 de julio bajo el símbolo "DIGIS". La liquidación operará a través de Iberclear y entidades asociadas alrededor del 17 de julio de 2026.
El proceso de análisis de demanda ('bookbuilding') tendrá lugar entre el 10 y 14 de julio, seguido por la adjudicación a los inversores el día 15. Desde el inicio de la negociación se podrá ejercer la opción de sobreadjudicación y el periodo de estabilización, que podrá extenderse, como máximo, hasta el 15 de agosto de 2026.
Inversiones y uso de fondos
La oferta se estructura en dos tramos: uno primario, con aproximadamente 150 millones de euros provenientes de la emisión de 26,8 millones de nuevas acciones, y otro secundario, con cerca de 137 millones derivados de la venta de 24,5 millones acciones existentes. Así, la operación inicial asciende a 287 millones de euros por un total de 51,3 millones de títulos.
Los ingresos netos esperados del tramo primario, estimados entre 134 y 136 millones de euros, se destinarán a financiar iniciativas de crecimiento. Estas comprenden inversiones en nuevos despliegues de fibra óptica hasta el hogar (FTTH), expansión de la red móvil, incluyendo acuerdos de compartición de red ('RAN sharing') y desarrollo de infraestructura propia, manteniendo un nivel prudente de endeudamiento.
Estructura y accionariado
El tramo secundario contempla la venta de acciones por parte de Digi Romania, accionista único de Digi Spain, que es controlada por Digi Communications N.V. Además, Digi Romania otorgará una opción de sobreadjudicación para que Barclays Bank Ireland PLC y aseguradoras puedan adquirir hasta 7,695 millones de acciones adicionales (15% de la oferta inicial), elevando el volumen máximo potencial a unos 330 millones de euros y casi 59 millones de acciones.
Global Portfolio Investments, entidad vinculada a la familia Domínguez de la Maza (Grupo Mayoral), ha confirmado una inversión ancla de 100 millones de euros. Tras la operación, el Grupo Digi mantendrá una participación mínima del 75% y conservará el control de Digi Spain.
La operación contará con Barclays, UBS y Banco Santander como coordinadores globales; BNP Paribas y Citi como colocadores sénior; y BBVA, CaixaBank e ING completarán el consorcio financiero, con Rothschild & Co actuando como asesor financiero independiente. Los servicios legales serán prestados por Uría Menéndez, Weil, Gotshal & Manges, Filip & Company y Linklaters, entre otros.
Política de dividendos y gobierno corporativo
Digi Spain no ha distribuido dividendos hasta el 31 de marzo de 2026 y, de momento, no cuenta con una política definida de reparto. La prioridad actual es el crecimiento del negocio y la ejecución del plan estratégico, por lo que no anticipa repartir dividendos antes de 2030. A partir de esa fecha, cualquier reparto dependerá de resultados y necesidades de financiación.
El pago de dividendos estará condicionado a factores como la existencia de beneficios y reservas distribuibles, la rentabilidad, generación de caja, flujo de dividendos de filiales, cumplimiento legal y restricciones contractuales.
Según la Ley de Sociedades de Capital, es obligatorio constituir una reserva legal hasta alcanzar el 20% del capital social y se prohíbe repartir beneficios si las reservas no cubren los gastos de I+D capitalizados. A finales de 2025, Digi Spain ya cumplía con esta reserva y, tras la ampliación de junio de 2026, continuará ajustándola al nuevo capital. Cualquier dividendo futuro estará sujeto a la legislación fiscal vigente en España.
Una vez admitidas las acciones, el consejo de administración estará integrado por Serghei Bulgac (presidente, dominical), Marius Varzaru (vicepresidente ejecutivo), Catalin Neagoe (ejecutivo), Mariana Mihaela Toroman (dominical), Carlos Robles García (independiente) y Virginia Arce Peralta (independiente). La incorporación de estos miembros quedará condicionada a la admisión en bolsa.
